Including Imperfect Competition in Spatial Equilibrium Models

Carl H. Nelson, Bruce A. McCarl

Research output: Contribution to journalArticlepeer-review

Abstract

Following Martin's paper on quadratic spatial equilibrium models this paper presents ways to incorporate imperfect competition in these models by altering the objective function of the quadratic program. This paper shows how the standard Cournot and Slackelberg equilibria may be modelled. The paper also describes the new theoretical models of consistent conjectural variations and how they may be translated into quadratic spatial equilibrium models. Situations that are likely to be modelled are discussed and appropriate models are presented. More complicated equilibria that cannot be modelled by simple adjustment of the quadratic objective function are also discussed. Aprés la composition de Martin sur les modeles de L'équilibre quadratique et spatial, nous presentons des moyens d'incorprer la compétition imparfaite dans ces modeles en modifiant la fonction objective du programe quadratique. Nous montrons comment on peut modeler les équilibres Cournot et Stackelberg. Nous décrivons aussi les nouveaux modeles théoriques des variations consistentes et conjecturales, et comment ils peuvent éytre traduits en modeles de l'équilibre quadratique et spatial. Nous discutons les situations qui peuvent probablement étre modelées et nous presentons des modeles qui nous semblent appropriés. Nous discutons aussi des équilibres plus compliqués qui ne peuvent pas étre modelés par un simple ajustement de la fonction objective et quadratique.

Original languageEnglish (US)
Pages (from-to)55-70
Number of pages16
JournalCanadian Journal of Agricultural Economics/Revue canadienne d'agroeconomie
Volume32
Issue number1
DOIs
StatePublished - Mar 1984
Externally publishedYes

Keywords

  • compétition imparfaile
  • fonction objective du programmation quadratique
  • imperfect competition
  • modeles de l'équilbre spatial
  • quadratic objective function
  • spatial equilibrium model

ASJC Scopus subject areas

  • Global and Planetary Change
  • Ecology
  • Animal Science and Zoology
  • Agronomy and Crop Science
  • Economics and Econometrics

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