Exact Aggregation in Mathematical Programming Sector Models

Hayri Önal, Bruce A. McCarl

Research output: Contribution to journalArticlepeer-review

Abstract

This paper defines the exact aggregation problem in the sector modeling context and develops the theoretical basis of an aggregation procedure based on extreme point representation. Under the assumption of full information on all firms this procedure yields exact aggregation, irrespective of firm heterogeneity, and it also suggests empirical procedures for cases when full information is not present. Although aggregation in such cases is in general not exact, empirical evidence shows that little error is involved, and the aggregate model is rather stable under various parameter changes. Le présent document définit le problème de l'agrégation exacte dans le contexte de la modélisation d'un secteur et énonce la base théorique d'une méthode d'agrégation fondée sur la représentation des points extrêmes. Si on part de l'hypothèse qu'on détient toutes les informations sur les entreprises, la méthode proposée donne une agrégation exacte de ces dernières, peu importe leur hétérogénéité. Les auteurs suggèrent aussi des méthodes empiriques lorsque certaines données font défaut. Même si, dans ces cas, l'agrégation est rarement exacte, les résultats indiquent que les erreurs sont peu nombreuses et que le modèle agrégé garde sa stabilité meme advenant la modification de divers paramètres.

Original languageEnglish (US)
Pages (from-to)319-334
Number of pages16
JournalCanadian Journal of Agricultural Economics/Revue canadienne d'agroeconomie
Volume39
Issue number2
DOIs
StatePublished - Jul 1991

ASJC Scopus subject areas

  • Global and Planetary Change
  • Ecology
  • Animal Science and Zoology
  • Agronomy and Crop Science
  • Economics and Econometrics

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